บัวหลวงมองหุ้นโลก 2569 ฟื้น แนะแนวทางธีม ลดภาษี RMF-Thai ESG

หลักทรัพย์บัวหลวง ประเมินตลาดหุ้นโลกปี 2569 ยังมีแนวโน้มเติบโต แม้ระยะสั้นจะปรับตัวลงราว 5-10% มองเป็นการปรับฐานเพื่อเตรียมขึ้นต่อ แนะนำหาจังหวะเพิ่มน้ำหนักลงทุนใน “กองทุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี” รับเมกะเทรนด์ AI ด้วยการจัดพอร์ตแบบ Core-Satellite ผ่าน 5 ธีมเด่น พร้อมแนะวางแผนลดหย่อนภาษีช่วงปลาย 2568 ด้วยกองทุน RMF และ Thai ESG เพื่อเพิ่มโอกาสการออมระยะยาวและเสริมความมั่นคงทางการเงินในอนาคต

นายชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ กรรมการผู้จัดการฝ่ายกิจการค้าหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เผยมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มตลาดหุ้นโลกในปี 2569 แม้ช่วงที่ผ่านมา ดัชนีปรับฐานลง 5-10% จากแรงขายทำกำไรในกลุ่มเทคโนโลยีระหว่างพฤษภาคม-ตุลาคม 2568 บวกกับแรงกดดันจากระดับราคาหุ้นที่สูงลิ่วและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคระยะสั้น แต่ผู้บริหารคนนี้มองว่าเป็นเพียงการปรับฐานแบบมีสุขภาพดี (Healthy Correction) ก่อนเข้าสู่ระลอกฟื้นตัวใหม่ เนื่องจากพื้นฐานยังแข็งแกร่ง ทั้งทิศทางลดดอกเบี้ยของธนาคารกลาง เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ไม่เสี่ยงถดถอย และกำไรบริษัทจดทะเบียนที่เติบโตต่อเนื่อง

ดังนั้น บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวงมองว่าเป็นโอกาสทองในการเพิ่มสัดส่วนลงทุนกองทุนหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งยังคงขับเคลื่อนด้วยกระแสปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง ทีม Wealth Research แนะกลยุทธ์จัดพอร์ตแบบ Core-Satellite เพื่อสมดุลทั้งเป้าหมายระยะยาวและโอกาสระยะสั้น โดยเน้น 5 ธีมเมกะเทรนด์ศักยภาพสูงในปี 2569 ได้แก่ AI Value Chain, Defense Tech, Quantum Computing, Health Tech และ Nuclear Energy ด้วยสัดส่วนที่เหมาะสม

1. พอร์ตส่วนหลัก (Core) เน้นกองทุนใน 2 ธีมสำคัญ ประกอบด้วย
   • “AI Value Chain” เช่น กองทุน ES-GTECH ลงทุนในกองทุนหลัก Polar Capital Global Technology Fund  เน้นลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่และเป็นบริษัทที่อยู่ในช่วงของการเติบโต NEW S-CURVE
   • “Defense Tech” เช่น กองทุน LHSPACE-A ที่เน้นการลงทุนในเศรษฐกิจอวกาศที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยกองทุนดังกล่าวจะกระจายการลงทุน Infrastructure เทคโนโลยีการปล่อยยาน และดาวเทียม, Tech Enablers ไซเบอร์เทคโนโลยีและการสื่อสาร, Applications บริการเครือข่าย
2. พอร์ตส่วนเสริม (Satellite) เน้นกองทุนใน 3 ธีม เพื่อรับโอกาส Repricing ครั้งใหญ่ เมื่อเทคโนโลยีเริ่มสร้างกระแสเงินสดและตลาดให้มูลค่าสูงขึ้น ประกอบด้วย
   • “Quantum Computing” เช่น กองทุน LHQTUM-A ที่ลงทุนในบริษัทชั้นนำทั่วโลกที่เกี่ยวข้องกับ Quantum & AI Ecosystem ครบวงจรตั้งแต่ผู้ผลิตชิป, ผู้สร้างฮาร์ดแวร์, ผู้พัฒนาซอฟต์แวร์,
     ผู้บริการคลาวด์ ทำให้ได้ประโยชน์จากการเติบโตของ AI ที่เกิดขึ้นจริงในปัจจุบัน
   • “Health Tech” เช่น กองทุน KKP GHC-A เน้นลงทุนหุ้น Healthcare ทั่วโลก ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง ผ่าน Janus Henderson Global Life Sciences Fund ชื่อดังด้าน Healthcare
   • “Nuclear Energy” เช่น กองทุน PRINCIPAL GCLEAN-A ที่ลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับพลังงานนิวเคลียร์ และยูเรเนียมทั่วโลก เพื่อเป็นเชื้อเพลิงในการผลิตพลังงานนิวเคลียร์

นายชัยพร กล่าวเพิ่มเติมว่า ในช่วงปลายปี 2568 ผู้มีเงินได้สามารถใช้โอกาสจากภาวะตลาดผันผวน เพื่อวางแผนลดหย่อนภาษี พร้อมสร้างความมั่นคงทางการเงินระยะยาว ผ่านผลิตภัณฑ์ลงทุนเพื่อการออม 2 ประเภท ได้แก่

1. กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) เหมาะสำหรับผู้วางแผนเกษียณ และต้องการกระจายการลงทุนไปตลาดต่างประเทศ โดยต้องลงทุนอย่างน้อย 5 ปี และถือถึงอายุ 55 ปี ใช้สิทธิลดหย่อนได้สูงสุด 30% ของเงินได้พึงประเมิน รวมไม่เกิน 500,000 บาท
2. กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (Thai ESG) เหมาะสำหรับผู้ที่ใช้สิทธิ RMF ครบแล้ว และต้องการขยายโอกาสลดหย่อนเพิ่มเติม หรือสนใจลงทุนในหุ้นไทยและตราสารหนี้ไทยที่เข้าเกณฑ์ ESG โดยต้องถือครอง 5 ปี
   (ไม่นับปีปฏิทิน) ลดหย่อนได้ไม่เกิน 30% ของรายได้ทั้งปี และไม่เกิน 300,000 บาท

“ปีนี้ผู้ลงทุนใช้สิทธิลดหย่อนภาษีจาก RMF และ Thai ESG ร่วมกันได้ โดยเงินลงทุน Thai ESG นับแยกจาก RMF และกองทุนเกษียณอื่น ๆ แต่ไม่เกินเพดานลดหย่อนสูงสุดของ Thai ESG” นายชัยพร กล่าว พร้อมแนะกลยุทธ์วางแผนภาษีให้คุ้มค่า ด้วยการลงทุน RMF เพื่อเจาะโอกาสต่างประเทศ โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยี AI ที่เติบโตสูง ส่วน Thai ESG ใช้เสริมสินทรัพย์ไทยให้พอร์ตภาษีสมดุล เช่น ผู้มีรายได้รวมโบนัส 1.5 ล้านบาทต่อปี สมทบกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ 75,000 บาท ประกันสังคม 9,000 บาท และลงทุน RMF-Thai ESG เต็มสิทธิ จะเสียภาษีเหลือเพียง 32,150 บาท จากเดิม 179,000 บาท ประหยัดได้ถึง 146,850 บาท

ผู้สนใจลงทุนกับหลักทรัพย์บัวหลวง เปิดบัญชีกองทุนออนไลน์สะดวกผ่านแอป Wealth Connex ซื้อขายกว่า 18 บลจ.ชั้นนำ ครอบคลุมสินทรัพย์ทั่วโลก มีทีมผู้เชี่ยวชาญแนะนำใกล้ชิด พร้อมรับ BLS Top Funds รายงานตลาดหุ้นไทย-ต่างประเทศและคัดกองทุนเด่นทุกประเภท อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในแอป Wealth Connex